Découvrez comment fonctionne le trading sur le Forex, quels sont les facteurs qui influencent le marché et comment négocier plus de 70 paires de devises grâce à des conditions de trading parmi les plus avantageuses du secteur.
Le trading sur le marché des changes consiste à acheter une devise et à en vendre une autre simultanément. Grâce à une analyse minutieuse, les traders anticipent l'évolution potentielle des cours des devises et tentent de tirer profit des fluctuations de ces cours. Il n'existe pas de bourse centralisée pour le trading sur le marché des changes. Celui-ci s'effectue plutôt par voie électronique ou en ligne, entre des réseaux informatiques mondiaux. Le marché des changes est ouvert 24 heures sur 24, cinq jours par semaine.
Dans le trading du Forex, les devises sont cotées par paires, comme l'EUR/USD. Acheter cette paire revient à acheter des euros (EUR) tout en vendant des dollars américains (USD). À l'inverse, vendre l'EUR/USD revient à vendre des euros et à acheter des dollars américains.
Grâce aux progrès technologiques, les traders peuvent accéder au marché des changes par l'intermédiaire de courtiers en ligne. Pour ce faire, ils utilisent des plateformes de trading Forex telles que MetaTrader 4, MetaTrader 5, cTrader et TradingView. Pour en savoir plus, consultez Comment faire du trading sur le Forex ?
Le trading en ligne a également favorisé l'essor des contrats sur différence (CFD), une forme de trading à effet de levier. Il s'agit de produits à effet de levier qui permettent aux traders d'ouvrir une position avec un investissement initial ne représentant qu'une fraction de la valeur totale de la transaction.
Le Forex est le marché de gré à gré (OTC) le plus populaire. Sur le Forex, les devises sont achetées et vendues par l'intermédiaire d'un réseau de banques. En l'absence de bourse, les opérations sur le Forex sont décentralisées et peuvent s'effectuer 24 heures sur 24. Il existe quatre sessions de négociation principales : Sydney, Londres, New York et Tokyo.
Le type de marché des changes le plus répandu est le marché au comptant. Sur ce marché, les opérations au comptant consistent à échanger des paires de devises par voie électronique via une plateforme de trading en ligne. Parmi les autres types de marchés, on trouve le marché à terme et le marché des contrats à terme standardisés.
N'oubliez pas que dans certains pays, comme l'Australie, les États-Unis et le Royaume-Uni, le passage à l'heure d'été et le retour à l'heure d'hiver ont lieu en octobre/novembre et en mars/avril. Prévoyez donc vos opérations en conséquence. La liquidité du marché pour les paires de devises dépend des sessions de trading sur le Forex. Par exemple, la paire EUR/USD affiche une forte volatilité et une grande liquidité lors de la convergence des sessions de Londres et de New York. La paire AUD/USD affiche une volatilité maximale pendant les séances de Tokyo et de Londres. Une fois que vous savez à quel moment il est préférable pour vous de trader, l’étape suivante consiste à vous familiariser avec le jargon du trading. Voici donc quelques termes et concepts que vous rencontrerez sur le marché.
Session de Sydney
15h00 – 00h00
(EST)
Session de Tokyo
19h00 – 04h00
(EST)
Session de Londres
03h00 – 11h00
(EST)
Session de New York
08h00 – 17h00
(EST)
Les devises sont désignées par des codes ISO à trois lettres. Voici quelques exemples de désignation des principales devises : USD (dollar américain), AUD (dollar australien), EUR (euro), JPY (yen japonais) et GBP (livre sterling).
Dans le trading de devises, celles-ci sont cotées par paires. Dans une paire de devises, la première devise (à gauche) est appelée « devise de base » et la seconde (à droite) est la « devise de cotation » ou « devise de contrepartie ». Par exemple, supposons que la paire EUR/AUD s'échange à 1,6163. Cela signifie que pour acheter 1 unité d'euro, il vous faudra 1,6163 dollar australien.
Le marché des changes (forex) est le marché financier le plus important et le plus liquide au monde. Comprendre le fonctionnement du marché des changes et identifier les facteurs à l'origine de ses fluctuations est essentiel pour tout trader, qu'il soit débutant ou expérimenté.
Le marché des changes étant décentralisé, ce sont les plus grandes banques mondiales qui peuvent influencer les taux de change des devises. Les grandes banques mondiales telles que Barclays, HSBC, Citi, JPMorgan et Deutsche Bank comptent parmi les principaux acteurs du marché des changes et influencent les cours des devises sur le marché interbancaire.
Les grandes entreprises internationales interviennent sur le marché des changes afin de convertir des devises et de gérer leurs recettes et dépenses en devises étrangères. Par exemple, si une entreprise basée en Australie vend des produits aux États-Unis (US), elle devra échanger des dollars américains (USD) contre des dollars australiens (AUD) afin de rapatrier ses revenus.
Les traders particuliers sont des particuliers qui négocient avec leurs propres fonds dans le but de réaliser des bénéfices. Ils accèdent au marché des changes via les plateformes de trading proposées par les courtiers. Bien que leur part dans le volume total des transactions soit inférieure à celle des institutions financières, ils jouent néanmoins un rôle important dans l'activité quotidienne du marché des changes.
Les banques centrales telles que la Réserve fédérale américaine (Fed), la Banque d'Angleterre (BoE) et la Banque centrale européenne (BCE) peuvent influencer le marché des changes à l'aide d'outils tels que les taux d'intérêt, les décisions de politique monétaire et les interventions sur les marchés. Les annonces des banques centrales ont généralement un impact sur les taux de change, en particulier lorsqu'elles ne correspondent pas aux attentes du marché.
Les conflits, les différends commerciaux, l'instabilité politique ou les élections sont des événements majeurs susceptibles de générer de l'incertitude sur les marchés et d'entraîner de fortes fluctuations des taux de change. Cela est illustré par des événements historiques tels que le Brexit au Royaume-Uni et les nombreuses campagnes électorales présidentielles aux États-Unis.
La publication de données économiques telles que le produit intérieur brut (PIB), l'indice des prix à la consommation (IPC) et les chiffres de l'emploi peut influencer les cours des devises. Ces données sont analysées avec attention par les économistes, car elles fournissent des indications sur la performance économique globale.
Toutes les paires de devises ne sont pas tradées en grands volumes. Le dollar américain, qui est la monnaie de réserve mondiale, est la devise la plus tradée, même si sa domination s'est quelque peu affaiblie au fil des ans. En fonction de leur fréquence de trading, les paires de devises sont classées en trois catégories : majeures, mineures et exotiques.
Les paires de devises majeures ont les spreads les plus serrés. Il s'agit des paires suivantes :
EUR/USD
Euro/dollar américain
GBP/USD
Livre sterling/dollar américain
USD/JPY
Dollar américain/Yen japonais
USD/CHF
Dollar américain/franc suisse
CAD/USD
Dollar canadien/dollar américain
AUD/USD
Dollar australien/dollar américain
NZD/USD
Dollar néo-zélandais / Dollar américain
Vient ensuite une catégorie de paires de devises mineures, également appelées paires de devises croisées. Elles sont ainsi nommées car elles n'incluent pas le dollar américain. Ainsi, pour convertir l'une dans l'autre, le dollar américain devra servir de devise intermédiaire. Voici quelques exemples de paires mineures :
EUR/GBP
Euro/livre sterling
EUR/AUD
Euro/dollar australien
CHF/JPY
Franc suisse/Yen japonais
GBP/JPY
Livre sterling/Yen japonais
GBP/CAD
Livre sterling / Dollar canadien
Les devises exotiques peuvent associer une devise majeure à une devise d'un marché émergent. Le trading de devises exotiques est considéré comme risqué, car celles-ci ont généralement une faible liquidité et des spreads plus larges ; de plus, l'instabilité politique dans ces pays peut rendre ces devises volatiles. En voici quelques exemples :
USD/HKD
Dollar américain / Dollar de Hong Kong
AUD/MXN
Dollar australien / Peso mexicain
Lorsque vous prenez une position longue sur une paire de devises, vous achetez la devise de base et vendez la devise de cotation. Les traders procèdent ainsi dans l'espoir que la devise de base s'apprécie (augmente) par rapport à la devise de cotation.
Lorsque vous prenez une position courte sur une paire de devises, vous vendez la devise de base, en anticipant qu'elle se dépréciera (que son cours baissera) par rapport à la devise de cotation à l'avenir. Si le cours de la paire baisse, vous pouvez clôturer votre position à un taux inférieur et réaliser un bénéfice grâce à la différence.
Lorsque vous déterminez la taille de votre position, vous entendrez souvent parler de « lot ». Les lots correspondent à des tailles de position standardisées pour les devises. Le marché des changes vous offre la flexibilité nécessaire pour trader en fonction de vos moyens et de votre profil de risque. La taille standard d’un lot est de 100 000 unités de la devise de base. Il existe également des mini-lots et des micro-lots, qui contiennent respectivement 10 000 et 1 000 unités de la devise de base.
Sur le marché des changes, la liquidité désigne la facilité avec laquelle une paire de devises peut être achetée ou vendue sans influencer de manière significative son taux de change. Lorsque vous négociez des paires de devises majeures, le marché compte un grand nombre d'acheteurs et de vendeurs.
Les principales paires de devises, telles que l'EUR/USD ou l'USD/JPY, sont très liquides en raison du grand nombre d'acteurs et de la fréquence des transactions. Cela permet aux traders de pouvoir généralement ouvrir ou clôturer des positions rapidement et à des prix stables.
La liquidité a tendance à fluctuer au cours des séances de négociation. Vous constaterez probablement une activité importante pendant le chevauchement des séances de New York et de Londres. Les traders à court terme privilégient souvent ces périodes en raison de la volatilité accrue et des fluctuations de cours plus importantes.
Bien qu'une forte liquidité puisse contribuer à réduire le glissement de prix et à maintenir des spreads serrés, elle n'élimine pas pour autant la volatilité. Les actualités importantes, les annonces des banques centrales concernant leurs politiques monétaires ou les événements géopolitiques peuvent toujours entraîner de fortes fluctuations de prix, affectant même les paires de devises les plus liquides.
L'effet de levier est un outil financier qui permet aux traders de contrôler une position plus importante sur le marché avec un capital relativement modeste. Par exemple, avec un ratio de levier de 1:100, un trader peut ouvrir une position d'une valeur de 100 000 dollars américains avec seulement 1 000 dollars américains sur son compte.
Le taux d'effet de levier est fourni par le courtier Forex. Les traders doivent considérer l'effet de levier comme une forme de crédit, et non comme du capital gratuit. L'effet de levier peut amplifier les gains, mais il convient de noter qu'il peut également accroître les pertes si les marchés évoluent à l'encontre de vos prévisions. C'est pourquoi il est conseillé aux traders de mettre en place des stratégies solides de gestion des risques lorsqu'ils mettent en œuvre leurs stratégies de trading.
Si vous avez décidé de vous lancer dans le trading, vous devrez ouvrir un compte sur marge auprès d’un courtier agréé. Le capital initial que vous déposez pour ouvrir et maintenir des positions est appelé « exigence de marge ». Si votre niveau de marge descend en dessous du seuil requis, votre courtier peut émettre un appel de marge, c'est-à-dire une demande de dépôt de fonds supplémentaires. Si cet appel de marge n'est pas satisfait, le courtier peut clôturer vos positions afin d'éviter des pertes supplémentaires.
Un effet de levier de 1:50 correspond à une exigence de marge minimale de 1/50, soit 2 % de la valeur totale de la transaction de votre part. De même, un effet de levier de 1:100 signifie que vous devez déposer au moins 1 % de la valeur totale de votre transaction sur votre compte sur marge.
La principale différence entre les deux réside dans le fait que le Forex se limite aux devises, tandis que les contrats sur différence (CFD) couvrent un éventail plus large de classes d'actifs, notamment les actions, les indices, les matières premières, les obligations et les cryptomonnaies.
Pour en savoir plus sur le Similitudes et différences entre le Forex et les CFD.
Cela dépend d'un certain nombre de facteurs, notamment la devise que vous souhaitez négocier, les éventuelles contraintes de temps et vos stratégies de trading. Il est important de noter que le marché des changes est le plus actif lorsque les principales séances de négociation se chevauchent.
Pour plus d'informations sur les horaires de négociation sur le marché des changes et les devises les plus négociées, Cliquez ici.
MetaTrader 4 (MT4) est l'une des plateformes de trading les plus populaires au monde. Spécialement conçue pour le trading sur le marché des changes, elle dispose d'une multitude de fonctionnalités et d'outils qui contribuent à offrir une expérience de trading complète. Ceux qui recherchent une plateforme plus sophistiquée peuvent envisager MetaTrader 5 (MT5), la dernière version de MetaQuotes. Les traders qui souhaitent tester d'autres options de plateformes constateront que FP Markets propose la cTrader et TradingView. Lire Les meilleures plateformes de trading Forex pour vous aider à choisir celle qui vous convient le mieux.
Le trading algorithmique consiste à effectuer des opérations boursières à l'aide d'un algorithme ou d'un ensemble de programmes informatiques intégrant un ensemble spécifique de règles permettant d'exécuter des ordres au marché, tels que les ordres stop-loss. Les Expert Advisors (EA) et les logiciels de copy trading tels que AutoTrade sont des exemples de trading algorithmique.
En savoir plus sur Trading algorithmique.
Les organismes et agences de régulation financière internationaux et locaux, notamment le Conseil de stabilité financière (CSF), l’Autorité européenne des marchés financiers (AEMF), le Conseil des services financiers islamiques (IFSB), l’Autorité de conduite financière (FCA), la Commission australienne des valeurs mobilières et des investissements (ASIC) et la Commission chypriote des valeurs mobilières et des changes (CySEC), établissent des normes prudentielles, des réglementations et des principes directeurs visant à assurer une supervision efficace et rigoureuse du secteur financier et du marché des changes, afin de garantir la protection des investisseurs et le bon développement du marché des valeurs mobilières. Un courtier Forex doit se conformer à toutes les normes établies par les juridictions dans lesquelles il est enregistré ou agréé et doit se soumettre à des audits réguliers.
Les taux de change sont influencés par un large éventail de facteurs économiques qui reflètent la santé financière et la stabilité d'un pays. Ces facteurs peuvent avoir un impact sur l'offre et la demande d'une devise, entraînant une hausse ou une baisse de sa valeur sur le marché mondial. Comprendre ces facteurs permet aux traders d'anticiper les fluctuations des devises et de prendre des décisions éclairées.
Le trading sur le Forex consiste à échanger une devise contre une autre par paires (par exemple, EUR/USD), en tirant parti de la forte liquidité et des fluctuations de cours. Le marché du Forex est ouvert 24 heures sur 24 et peut être influencé par divers facteurs macroéconomiques, tels que les décisions en matière de taux d'intérêt, les données sur l'inflation et les événements géopolitiques, entre autres.
En revanche, le trading boursier consiste à acheter et à vendre des actions d’entreprises. Bien que la valeur des actions puisse être influencée par les facteurs macroéconomiques mentionnés précédemment, elle peut également être affectée par des facteurs propres à l’entreprise, tels que les résultats financiers, les changements au sein de la direction, ainsi que les tendances du secteur. Les marchés boursiers fonctionnent selon des horaires fixes et sont considérés comme moins volatils que le marché des changes ; toutefois, cela peut dépendre des conditions du marché.
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