Négociation de produits dérivés
Négociez des devises, des actions, des matières premières, des indices, des devises numériques, etc.
Le trading de produits dérivés avec FP Markets
L'histoire des produits dérivés remonte à plusieurs milliers d'années, mais ce n'est que dans les années 1980 qu'ils ont pris une place prépondérante dans les échanges mondiaux. Une période de déréglementation financière a été le catalyseur d'un essor rapide de leur popularité en tant qu'instrument financier. Porté par les produits dérivés de taux d'intérêt de gré à gré, le marché des produits dérivés s'est hissé au rang de marché financier le plus actif au monde en termes de volume d'échanges quotidiens.
Les progrès technologiques ont également considérablement facilité l'accès à ces marchés pour les traders et les investisseurs. En tant que courtier en ligne, FP Markets propose plus de 10 000 instruments négociables via des plateformes de trading avancées telles que MetaTrader 4, MetaTrader 5.
Qu'est-ce que le trading de produits dérivés ?
Une opération sur produits dérivés est un contrat conclu entre plusieurs parties et dont la valeur dépend de celle d'un actif financier sous-jacent. Les actifs sous-jacents dont la valeur sert de référence comprennent un large éventail d'instruments financiers, tels que les devises, les actions, les matières premières, les indices, les contrats à terme, les contrats d'options et les titres de capital.
Le trading de produits dérivés se distingue par le fait que les parties concernées spéculent sur les fluctuations futures du cours d'un actif sous-jacent sans en être réellement propriétaires. De plus, ce type de négociation permet aux traders de prendre aussi bien des positions longues que courtes par rapport au cours d'un actif sous-jacent. Cela présente un intérêt pour les traders, les entreprises et même les gouvernements, qui peuvent ainsi se couvrir contre une position qu'ils détiennent déjà.
Les acteurs du marché peuvent être classés en quatre grandes catégories, en fonction de leurs motivations pour négocier :
Couverture
Les produits dérivés permettant de spéculer aussi bien sur une hausse que sur une baisse des cours, ils sont souvent utilisés à des fins de couverture. Leur valeur étant liée au cours de l'actif sous-jacent, les acteurs du marché peuvent ainsi se couvrir contre le risque lié à un actif donné. De nombreuses grandes entreprises recourent à la couverture comme stratégie de gestion des risques afin de minimiser leur exposition aux risques financiers.
Spéculateurs
Ce groupe cherche à réaliser des bénéfices en prédisant avec précision l'évolution future du cours d'un instrument financier ou d'un actif. Il effectue des analyses de marché afin d'identifier des opportunités de trading et met en œuvre des stratégies de trading dans le but de générer des bénéfices.
Arbitrage
Il s'agit du processus consistant à réaliser un bénéfice en tirant parti de légères différences de prix entre des actifs identiques sur deux marchés ou plus. Compte tenu du nombre considérable de marchés financiers, les arbitragistes peuvent tirer profit des écarts de prix proposés par les différents acteurs du marché.
Opérations sur marge
L'un des avantages du trading de produits dérivés réside dans le fait que les investisseurs peuvent accroître leur exposition au marché au-delà des fonds dont ils disposent sur leur compte de trading. En fonction du niveau d'effet de levier proposé, les traders peuvent ouvrir des positions en n'investissant que la marge requise. Au même titre que les spéculateurs et les arbitragistes, les traders sur marge sont considérés comme essentiels aux marchés de capitaux, car ils y apportent de la liquidité.
Comment négocier des produits dérivés ?
En vente libre (OTC)
Il s'agit d'un contrat financier qui n'est pas négocié en bourse et dont les conditions sont spécialement élaborées pour répondre aux besoins de chaque contrepartie. Il n'existe pas de conditions ni de réglementations standardisées auxquelles il faille se conformer.
Marché réglementé
Comme leur nom l'indique, les produits dérivés cotés en bourse sont des contrats cotés et négociés sur une bourse réglementée. Ils ont gagné en popularité à mesure que les exigences réglementaires ont éliminé le risque de défaut associé aux produits dérivés de gré à gré. Cette tendance est encore renforcée par l'adoption de conditions standardisées et par des niveaux de liquidité plus élevés. Parmi les plus grandes bourses de contrats à terme figurent le Chicago Mercantile Exchange (CME), le New York Mercantile Exchange (NYME) et la National Stock Exchange of India (NSE).
Contrats d'échange
Il s'agit d'un contrat entre deux parties qui s'échangent la différence de prix d'un actif sous-jacent. Contrairement à d'autres produits dérivés, il n'y a pas de date d'échéance fixe : les investisseurs peuvent acheter (position longue) s'ils anticipent une hausse du prix à l'avenir, ou vendre (position courte) si leur analyse suggère que l'actif va perdre de la valeur. Des courtiers Forex tels que FP Markets proposent des contrats sur différence portant sur toute une gamme d'instruments financiers, notamment
Avantages du trading sur contrats à terme
Gamme de produits
Les contrats sur les marchés boursiers reflétant le cours d'un marché sous-jacent, les traders peuvent accéder à un large éventail de classes d'actifs. FP Markets propose plus de 10 000 instruments négociables, notamment le Forex, les actions, les matières premières, les indices boursiers et les cryptomonnaies. Le trading s'effectue sur des plateformes de trading avancées qui affichent les cours en temps réel et offrent toute une gamme d'outils d'analyse fondamentale et technique.
Trading à effet de levier
Aimeriez-vous pouvoir ouvrir une position d'une valeur de 10 000 $ avec moins de 5 % du montant total ? Cela est possible grâce au trading à effet de levier, le ratio d'effet de levier maximal disponible étant de 500:1. Le ratio d'endettement varie selon Types de comptes Par exemple, l'effet de levier sur les principales paires de devises est plus élevé que sur les cryptomonnaies.
Prendre une position longue ou courte
C'est l'une des particularités du trading de contrats à terme. Contrairement à la plupart des autres instruments financiers, les traders peuvent tirer parti de la volatilité du marché en profitant aussi bien de la hausse que de la baisse des cours. Cette flexibilité permet aux traders d'ouvrir une position courte et, concrètement, de vendre un actif sous-jacent. Cela diffère de la plupart des autres instruments financiers, qui ne permettent d'ouvrir qu'une position longue.
Stratégies de gestion des risques
La couverture est une stratégie de gestion des risques très répandue. La possibilité d'ouvrir une position courte peut être utilisée pour réduire l'exposition au risque d'une position que le trader détient déjà. Supposons qu'une personne détienne une quantité importante d'or physique, mais s'attende à ce que sa valeur baisse. Plutôt que de vendre l'actif physique, ils pourraient ouvrir une position courte à l'aide d'un contrat à terme sur l'or. Cela leur permettrait à la fois de limiter les risques et de tirer profit d'une éventuelle baisse des prix. De plus, comme il s'agit d'un produit à effet de levier, il leur suffirait d'une fraction de la valeur totale de la position pour y parvenir.
Les différents types de produits dérivés
Les traders comme les investisseurs peuvent accéder à divers types de produits dérivés. Qu'ils soient négociés de gré à gré ou sur une place boursière réglementée, la valeur des produits dérivés est directement influencée par la performance financière de l'actif sous-jacent. Parmi les contrats dérivés les plus courants, on peut citer :
Contrats d'échange
Il s'agit d'un contrat entre deux parties qui s'échangent la différence de prix d'un actif sous-jacent. Contrairement à d'autres produits dérivés, il n'y a pas de date d'échéance fixe : les investisseurs peuvent acheter (position longue) s'ils anticipent une hausse du prix à l'avenir, ou vendre (position courte) si leur analyse suggère que l'actif va perdre de la valeur. Des courtiers Forex tels que FP Markets proposent des contrats sur différence portant sur toute une gamme d'instruments financiers, notamment Actions, Métaux, Matières premières, Index, and Monnaies numériques.
Contrats à terme et contrats à terme standardisés
Les contrats à terme de gré à gré et les contrats à terme standardisés, qui ont évolué à partir des premiers, présentent des caractéristiques similaires. Ils impliquent deux parties qui conviennent d'échanger un actif à une date future déterminée, la valeur de l'actif sous-jacent étant fixée dès aujourd'hui. La particularité du marché à terme réside dans le fait que les contrats sont standardisés et font l'objet d'un règlement quotidien.
Options
Elle confère à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre l'actif faisant l'objet de la transaction à un prix prédéterminé. Le droit de vendre est appelé « option de vente », tandis que le droit d'acheter un actif est appelé « option d'achat ». En fonction des conditions ou de la place boursière sur laquelle elle est négociée, l'option peut être exercée à la date d'échéance ou avant celle-ci.
Swaps
Il s'agit d'une forme particulière de produit dérivé dans laquelle deux parties échangent des flux de trésorerie ou d'autres variables liées à des instruments financiers. Les types de swaps les plus courants sont les swaps de taux d'intérêt, les swaps de devises et les swaps sur matières premières.
Swaps sur matières premières : Ce sont les contrats d'échange les plus courants ; ils impliquent généralement de grandes entreprises qui cherchent à stabiliser leurs coûts sur une longue période. De même, les producteurs sont disposés à garantir un prix prédéterminé pour leur production afin de se protéger contre la baisse des cours des matières premières.
Swaps de taux d'intérêt : Cette opération implique deux parties qui échangent des taux d'intérêt alternatifs à ceux de leur prêt et du solde de leurs dettes. Par exemple, une personne ayant un prêt à taux fixe et un taux d'intérêt variable sur le solde de sa dette peut choisir d'acheter un swap de taux d'intérêt à taux variable. L'inverse se produirait si le taux d'intérêt du prêt était variable.
Exemple de négociation de produits dérivés
Les contrats à terme constituent un moyen simple d'expliquer le fonctionnement des produits dérivés. Les acteurs du secteur du café ont souvent recours aux contrats à terme pour se protéger contre les fluctuations défavorables des prix. Le café peut être acheté sur un marché au comptant (marché spot), où s'effectue un échange physique de café, ou sur le marché à terme.
Dans ce dernier cas, un torréfacteur peut s'engager à acheter une certaine quantité de café à l'avenir à un prix déterminé, quel que soit le cours du marché du café au moment de la récolte ou de la livraison. En supposant que le prix du café soit aujourd’hui de 100 dollars, un torréfacteur peut choisir de s’assurer un prix futur de 110 dollars pour une période de 5 ans. La marge de 10 dollars est, dans de nombreux cas, un petit prix à payer pour garantir un prix futur et se prémunir contre des hausses importantes au fil du temps.
Les avantages des contrats à terme se répercutent sur l'ensemble de l'économie. Les opérations sur produits dérivés réalisées par l'intermédiaire des bourses et des contreparties soutiennent l'économie nationale et constituent pour les entreprises un moyen structuré de se prémunir contre la volatilité des prix. Elles permettent également aux grandes entreprises de proposer aux consommateurs des produits et des services à des prix stables sur le long terme.
Une pratique similaire existe sur le marché des changes, où les grandes institutions financières achètent et vendent des devises afin de se prémunir contre les fluctuations des taux de change. forex market
Négociation de produits dérivés et effet de levier
L'un des principaux avantages du trading de produits dérivés réside dans le fait que, dans de nombreux cas, les traders peuvent recourir à l'effet de levier pour prendre une position sur un instrument financier à une fraction du coût de l'actif sous-jacent. Le rapport entre le montant des fonds disponibles sur votre compte de trading et la somme que vous pouvez utiliser pour négocier est appelé « effet de levier ».
Par exemple, un trader dispose d'un effet de levier de 100:1. Cela signifie qu'il lui suffit de disposer de 1 % de la valeur totale (marge) pour passer un ordre. Supposons que la valeur d'un contrat sur le pétrole brut soit de 200 $ et qu'un trader souhaite acheter 50 contrats d'une valeur totale de 10 000 $. Avec un effet de levier de 100:1, il ne lui faudrait que 1 % de la valeur totale pour exécuter la transaction (1 % × 10 000 $). Par conséquent, un trader pourrait acheter 50 contrats de pétrole brut en déposant uniquement la marge requise de 100 $ sur son compte de trading.
FAQ sur le trading de produits dérivés
Le trading de produits dérivés peut être rentable, mais cela dépend des objectifs poursuivis. En matière d'arbitrage, les traders cherchent à réaliser un bénéfice en tirant parti de légères différences de prix entre des actifs identiques sur deux marchés ou plus. En revanche, lorsque les produits dérivés sont utilisés à des fins de couverture, l’objectif n’est pas de réaliser un bénéfice, mais plutôt de compenser un gain similaire ou de se prémunir contre d’éventuelles fluctuations futures des prix.
Comment commencer à négocier des produits dérivés ?
Comment commencer à négocier des produits dérivés ?
Le moyen le plus simple de se lancer dans le trading de produits dérivés est de passer par un courtier en ligne agréé, tel que FP Markets :
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Open a Live Account or learn to trade using a Demo Account
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Make a deposit using a wide range of funding options
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Start Trading
Investir dans les produits dérivés peut s'avérer rentable, mais comme pour toute décision financière, les parties concernées doivent être conscientes des risques associés. Avant tout, un investisseur doit comprendre l'objectif de la négociation de produits dérivés. Ceux-ci peuvent s'inscrire dans une stratégie de diversification de portefeuille ou servir à spéculer sur le cours d'un instrument financier. Il convient d'analyser la valeur de l'actif sous-jacent, notamment l'évolution de son cours et toute actualité économique susceptible de l'influencer.
Quelle est la différence entre les produits dérivés et les actions ?
Quelle est la différence entre les produits dérivés et les actions ?
La principale différence entre les produits dérivés et les actions réside dans la manière dont leur valeur est déterminée, ainsi que dans la raison pour laquelle ils sont négociés. La valeur des actions dépend des conditions du marché, telles que l’offre et la demande, ainsi que des actualités liées à l’entreprise, à l’économie ou à d’autres événements. En revanche, la valeur des produits dérivés est influencée par d’autres instruments financiers, tels que les obligations, les devises, les matières premières et les titres de capital, comme les actions. L’objectif principal de l’investissement en actions est de réaliser un bénéfice, tandis que les produits dérivés peuvent être utilisés dans le cadre d’une stratégie de couverture visant à atténuer les risques.
