O que é a negociação de Forex?
Descubra como funciona a negociação de forex, o que impulsiona o mercado e como negociar mais de 70 pares de moedas com condições de negociação líderes no setor.
O que é o Forex (FX) e como funciona a negociação de Forex?
A negociação de forex envolve a compra de uma moeda e a venda de outra simultaneamente. Através de uma análise cuidada, os traders preveem a potencial direção dos preços das moedas e tentam tirar partido das flutuações de preços. Não existe uma bolsa centralizada para a negociação de forex. Em vez disso, esta ocorre eletronicamente ou online, entre redes de computadores globais. O mercado de forex está aberto 24 horas por dia, cinco dias por semana.
Na negociação de forex, as moedas são cotadas em pares, como o EUR/USD. Comprar este par significa adquirir euros (EUR) e vender dólares americanos (USD). Inversamente, vender o EUR/USD significa vender euros e comprar dólares americanos.
Graças aos avanços tecnológicos, os traders podem aceder ao mercado cambial através de corretoras online, utilizando plataformas de negociação como o MetaTrader 4, MetaTrader 5, cTrader e TradingView. Leia mais em: Como negociar Forex?
A negociação online também facilitou a ascensão dos Contratos por Diferença (CFD), uma forma de negociação alavancada. Estes são produtos alavancados que permitem aos traders abrir uma posição com um investimento inicial que representa apenas uma fração do valor total da transação.
Como funcionam os mercados de Forex?
O Forex é o mercado de balcão (OTC) mais popular. No forex, as moedas são compradas e vendidas através de uma rede de bancos. Como não existe uma bolsa, a negociação de forex é descentralizada e pode ocorrer 24 horas por dia. Existem quatro sessões de negociação principais: Sydney, Londres, Nova Iorque e Tóquio.
O tipo de mercado de forex mais popular é o mercado de forex à vista (spot). No forex, as transações à vista envolvem a troca eletrónica de pares de moedas utilizando uma plataforma de negociação online. Outros tipos de mercado incluem o mercado de forex a prazo (forward) e o mercado de futuros de forex.
Tenha em conta que os horários em alguns países, como a Austrália, os EUA e o Reino Unido, sofrem alterações devido à entrada ou saída do horário de verão em outubro/novembro e março/abril. Assim, planeie as suas negociações em conformidade. A liquidez do mercado para os pares de moedas depende das sessões de negociação de forex. Por exemplo, o par EUR/USD apresenta muito movimento e liquidez durante a confluência das sessões de Londres e Nova Iorque. O par AUD/USD apresenta o movimento máximo nas sessões de Tóquio e Londres. Assim que souber qual o melhor horário para negociar, o passo seguinte é aprender o jargão da negociação. Aqui estão alguns termos e conceitos que encontrará no mercado.
Sessão de Sydney
15:00 – 00:00
(EST)
Sessão de Tóquio
19:00 – 04:00
(EST)
Sessão de Londres
03:00 - 11:00
(EST)
Sessão de Nova York
08:00 - 17:00
(EST)
O que é a moeda base e a moeda de cotação no Forex?
As moedas são representadas por códigos ISO de 3 letras. Exemplos de como são representadas as principais moedas: USD (Dólar Americano), AUD (Dólar Australiano), EUR (Euro), JPY (Iene Japonês) e GBP (Libra Esterlina).
Na negociação de moedas estrangeiras, as moedas são cotadas em pares. Quando vê um par de moedas, a primeira (à esquerda) é chamada de moeda base e a segunda (à direita) é a moeda de cotação ou moeda de contrapartida. Por exemplo, suponhamos que o EUR/AUD está a ser negociado a 1,6163. Isto significa que, para comprar 1 unidade de Euro, necessitará de 1,6163 dólares australianos.
O que movimenta o mercado de Forex?
O mercado cambial (forex) é o maior e mais líquido mercado financeiro do mundo. Compreender como o mercado de forex funciona e quais são as forças por trás das flutuações do mercado é essencial para todos os traders, sejam principiantes ou mais experientes.
Participantes no mercado
Superbancos
Como o mercado de forex é descentralizado, são os maiores bancos do mundo que podem influenciar as taxas de câmbio das moedas. Grandes bancos globais como o Barclays, HSBC, Citi, JPMorgan e Deutsche Bank estão entre os maiores negociadores de forex, influenciando o preço das moedas no mercado interbancário.
Empresas internacionais
Grandes corporações globais participam no mercado cambial com o objetivo de converter moedas e gerir receitas e despesas internacionais. Por exemplo, se uma empresa sediada na Austrália estiver a vender produtos nos Estados Unidos (EUA), terá de trocar USD por AUD para repatriar os seus rendimentos.
Traders de retalho
Os traders de retalho são indivíduos que negociam o seu próprio dinheiro para obter lucro. Os traders acedem ao mercado de forex através de plataformas de negociação oferecidas por corretoras. Embora a sua quota do volume total seja menor comparada com a das instituições financeiras, desempenham um papel importante na atividade diária do forex.
Fatores económicos e macroeconómicos
Bancos centrais
Bancos centrais como a Reserva Federal dos EUA (Fed), o Banco de Inglaterra (BoE) e o Banco Central Europeu (BCE) podem influenciar o mercado de forex utilizando ferramentas como taxas de juro, decisões de política monetária e intervenções no mercado. Os anúncios dos bancos centrais tendem a ter impacto nas taxas de câmbio, especialmente se não estiverem em linha com as expectativas do mercado.
Eventos geopolíticos
Conflitos, disputas comerciais, instabilidade política ou eleições são eventos-chave que podem criar incerteza no mercado e levar a movimentos cambiais acentuados. Isto é evidente em eventos históricos como o Brexit no Reino Unido e em muitas campanhas eleitorais presidenciais nos Estados Unidos.
Divulgação de dados económicos
A divulgação de dados económicos, como o Produto Interno Bruto (PIB), o Índice de Preços no Consumidor (IPC) e os números do emprego, pode afetar a valorização das moedas. Estes relatórios de dados são analisados minuciosamente por economistas, pois oferecem informações sobre o desempenho económico global.
Pares de moedas principais, secundários e exóticos
Nem todos os pares de moedas são negociados em grandes volumes. O Dólar Americano, sendo a moeda de reserva mundial, é o mais negociado; embora, ao longo dos anos, o seu domínio tenha diminuído ligeiramente. Com base na frequência com que são negociados, os pares de moedas são segregados nas categorias principal, secundária e exótica.
Pares de moedas principais
Os principais pares de moedas oferecem os spreads mais reduzidos do mercado. São eles:
EUR/USD
Euro/Dólar Americano
GBP/USD
Libra Esterlina/Dólar Americano
USD/JPY
Dólar Americano/Iene Japonês
USD/CHF
Dólar Americano/Franco Suíço
CAD/USD
Dólar Canadiano/Dólar Americano
AUD/USD
Dólar Australiano/Dólar Americano
NZD/USD
Dólar Neozelandês/Dólar Americano
Pares de moedas secundários
Em seguida, temos uma categoria de pares de moedas secundários, também conhecidos como pares de moedas cruzados (cross-currency). São chamados assim porque não incluem o Dólar Americano. Portanto, para converter um no outro, o Dólar Americano terá de atuar como moeda intermediária. Alguns exemplos de pares secundários são:
EUR/GBP
Euro/Libra Esterlina
EUR/AUD
Euro/Dólar Australiano
CHF/JPY
Franco Suíço/Iene Japonês
GBP/JPY
Libra Esterlina/Iene Japonês
GBP/CAD
Libra Esterlina/Dólar Canadiano
Pares de moedas exóticos
As moedas exóticas podem incluir uma moeda principal combinada com a moeda de um mercado emergente. A negociação de exóticos é considerada arriscada, uma vez que estes tendem a ter baixa liquidez, spreads mais alargados, e a instabilidade política nestes países pode tornar estas moedas voláteis. Alguns exemplos são:
USD/HKD
Dólar Americano/Dólar de Hong Kong
AUD/MXN
Dólar Australiano/Peso Mexicano
Abrir posições "Longas" ou "Curtas"
Quando abre uma posição longa num par de moedas, está a comprar a moeda base e a vender a moeda de cotação. Os traders fazem isto na expectativa de que a moeda base valorize (suba) em relação à moeda de cotação.
Quando abre uma posição curta num par de moedas, está a vender a moeda base, esperando que esta desvalorize (baixe de preço) em relação à moeda de cotação no futuro. Se o preço do par cair, pode fechar a sua posição a uma taxa mais baixa e lucrar com a diferença.
Tamanhos de Lote
Ao decidir o tamanho da sua posição, um termo que irá ouvir é "lote". Lotes são tamanhos de posição padronizados para moedas. O mercado de forex oferece-lhe a flexibilidade de negociar de acordo com as suas possibilidades e perfil de risco. O tamanho padrão de um lote é de 100 000 unidades da moeda base. Existem também tamanhos de mini lote e micro lote que contêm 10 000 e 1 000 unidades da moeda base, respetivamente.
O que é a liquidez na negociação de Forex?
A liquidez no mercado de forex refere-se à facilidade com que um par de moedas pode ser comprado ou vendido sem afetar significativamente a sua taxa de câmbio. Quando negoceia em pares de moedas principais, existem muitos compradores e vendedores no mercado.
Os principais pares de moedas, como o EUR/USD ou USD/JPY, são altamente líquidos devido ao grande número de participantes e à atividade de negociação frequente. Isto garante que os traders possam, tipicamente, abrir ou fechar posições rapidamente e a preços estáveis.
A liquidez tende a flutuar durante as sessões de negociação. É provável que veja uma atividade significativa durante a sobreposição das sessões de Nova Iorque e Londres. Os traders de curto prazo preferem frequentemente estes períodos devido ao aumento da volatilidade e a movimentos de preços maiores.
Embora a elevada liquidez possa ajudar a reduzir a derrapagem de preços (price slippage) e manter os spreads baixos, não elimina a volatilidade. Atualizações de notícias importantes, anúncios de bancos centrais sobre políticas monetárias ou desenvolvimentos geopolíticos podem ainda causar oscilações de preços acentuadas, afetando até os pares de moedas mais líquidos.
O conceito de alavancagem na negociação de Forex
A alavancagem é uma ferramenta financeira que permite aos traders controlar uma posição maior no mercado com uma quantidade de capital relativamente pequena. Por exemplo, com um rácio de alavancagem de 1:100, um trader pode abrir uma posição no valor de 100 000 USD com apenas 1 000 USD na sua conta.
O rácio de alavancagem é fornecido pela corretora de forex. Os traders devem ver a alavancagem como uma forma de crédito e não como capital gratuito. A alavancagem pode amplificar os ganhos, mas deve notar-se que também pode aumentar as perdas, caso os mercados se movam contra os seus planos. É por isso que os traders são aconselhados a implementar estratégias robustas de gestão de risco ao executarem as suas estratégias de negociação.
Se decidiu negociar, necessitará de abrir uma conta de margem com uma corretora regulada. O capital inicial que deposita para abrir e manter posições é conhecido como requisito de margem. Se o seu nível de margem cair abaixo do nível exigido, a sua corretora poderá emitir um margin call (chamada de margem) – um pedido para depositar fundos adicionais. Se a chamada de margem não for satisfeita, a corretora poderá fechar as suas posições para evitar perdas maiores.
Um rácio de alavancagem de 1:50 significa um requisito de margem mínima de 1/50, ou seja, 2% do valor total da transação. Da mesma forma, um rácio de alavancagem de 1:100 significa que precisa de depositar pelo menos 1% do valor total da sua transação na sua conta de margem.
Perguntas Frequentes (FAQs) sobre Forex
Qual é a diferença entre Forex e CFDs?
A principal diferença entre os dois é que o Forex limita-se a moedas, enquanto os Contratos por Diferença (CFD) cobrem uma gama mais vasta de classes de ativos, incluindo Ações, Índices, Matérias-primas, Títulos e Criptomoedas.
Saiba mais sobre as Semelhanças e Diferenças entre Forex e CFDs.
Qual é o melhor horário para negociar Forex?
Isto depende de vários fatores, incluindo a moeda que deseja negociar, as limitações de tempo e as estratégias de negociação. É importante notar que o mercado de forex está mais ativo quando as principais sessões de negociação se sobrepõem.
Para mais detalhes sobre o horário do mercado de forex e as moedas mais negociadas, clique aqui.
Quais as plataformas adequadas para negociar Forex?
O MetaTrader 4 (MT4) é uma das plataformas de negociação mais populares do mundo. Concebida especificamente para a negociação de forex, possui um conjunto de funcionalidades e ferramentas que ajudam a proporcionar uma experiência de negociação abrangente. Quem procura uma plataforma mais elaborada pode considerar o MetaTrader 5 (MT5). Os traders que gostariam de testar outras opções de plataforma descobrirão que a FP Markets oferece o cTrader e o TradingView. Leia As Melhores Plataformas de Negociação de Forex para ajudar a decidir qual a melhor para si.
O que é a negociação algorítmica no Forex?
A negociação algorítmica é a negociação baseada num algoritmo ou num conjunto de programas de computador que incluem regras específicas para executar ordens de mercado, como as ordens de stop-loss. Os Expert Advisors (EAs) e softwares de copy trading como o AutoTrade são exemplos de negociação algorítmica.
Saiba mais sobre a Negociação Algorítmica.
Como é regulado o mercado de forex?
Organismos e agências reguladoras financeiras internacionais e locais, incluindo o FSB (Financial Stability Board), a ESMA (European Securities and Market Authority), o ISFB (Islamic Financial Services Board), a FCA (Financial Conduct Authority), a ASIC (Australian Securities and Investments Commission) e a CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission) estabelecem padrões prudenciais, regulamentos e princípios orientadores para a supervisão eficaz do setor financeiro e do mercado de forex, de modo a garantir a proteção do investidor. Uma corretora de forex deve cumprir todos os padrões estabelecidos sob as jurisdições onde está registada ou licenciada e deve submeter-se a auditorias regulares.
Que fatores económicos podem afetar as taxas de Forex?
As taxas de forex são influenciadas por uma vasta gama de fatores económicos que refletem a saúde financeira e a estabilidade de um país. Estes fatores podem ter impacto na oferta e procura de uma moeda. Compreender estes impulsionadores ajuda os traders a antecipar movimentos cambiais e a tomar decisões informadas.
- Política Monetária / Política Cambial / Taxa de Juro
- Taxa de Inflação / Diferencial da Taxa de Inflação / Crescimento do Produto Interno Bruto (PIB)
- Riscos de Dívida Soberana / Passivos Externos Líquidos / Flexibilização Quantitativa
- Preços do Petróleo / Preços de Matérias-primas / Rendimento de Títulos
- Taxa de Desemprego / Dados do Mercado Imobiliário / Índice de Atividade Industrial
- Balança Comercial / Intervenção no Mercado / Índice de Confiança do Consumidor
- Turbulência Geoestratégica / Instabilidade Geopolítica / Desastres Naturais
Qual a diferença entre a negociação de Forex e a negociação de Ações?
A negociação de forex envolve a troca de uma moeda por outra em pares (ex: EUR/USD), aproveitando a elevada liquidez e os movimentos de preços. O mercado de negociação de forex está aberto 24 horas por dia e pode ser influenciado por vários fatores macroeconómicos, tais como decisões sobre taxas de juro, dados de inflação e eventos geopolíticos, entre outros.
Em contrapartida, a negociação de ações consiste na compra e venda de títulos de empresas. Embora o valor das ações possa ser influenciado pelos fatores macroeconómicos mencionados anteriormente, este pode ser impactado por fatores relacionados com a empresa, tais como relatórios de resultados, mudanças na gestão de topo, bem como tendências do setor. Os mercados bolsistas operam durante horários fixos e são considerados menos voláteis do que o mercado de forex; no entanto, tal pode depender das condições do mercado.
